Exercices d’analyse bilan

Ci-après 3 exercices corrigés de l’analyse du bilan, pour faire une application du coté théorique (le cours ici) du cours analyse bilan.

Exercice 1:

Travail à faire :
1. Réaliser le bilan fonctionnel au 31/12/N et 31/12/N-1
2. Calculer le fond de roulement net global, le besoin en fond de roulement d’exploitation, hors exploitation et total et la trésorerie nette
3. Que pensez-vous de la situation et de l’évolution

Exercice 2:

Travail à faire :
1. Calculer le fond de roulement net global, le besoin en fond de roulement d’exploitation, hors exploitation et total et la trésorerie nette
2. Que pensez-vous de la situation et de l’évolution

Exercice 3:

A partir des données suivantes calculer les ratios :

Autres données:

Correction:

Exercice 1:

1. Réaliser le bilan fonctionnel au 31/12/N

2. Calculer le fond de roulement net global, le besoin en fonds de roulement d’exploitation, hors exploitation et total et la trésorerie nette.

Que pensez-vous de la situation et de l’évolution?

FRNG :La société ne finance pas son actif stable par du passif stable => une partie des investissements à long terme est financée par des financements à court terme (-48 000 en N-1 et – 36 000 en N). Même si la situation s’améliore (-12 000) de N-1 à N, la situation n’est pas très satisfaisante, car il est préférable de financer les actifs durables par des ressources durables.

BFRE :L’entreprise n’a pas de besoins en fonds de roulement et au contraire dégage des excédents de financement, ce qui lui permet de financer les besoins durables. Attention l’excèdent dégagé se dégrade.

BFRHE :Le besoin de 7200 en N-1 s’est transformé en excédant de BFRHE de 21 400 en N. La situation s’améliore, mais compte tenu du fait que cette amélioration se fait sur des éléments hors exploitations courantes, cette amélioration peut être temporaire. Il vaudrait mieux améliorer la situation d’exploitation.

BFR :Le besoin en fonds de roulement diminue de 14 000 et notamment par une diminution du BFRE.

Trésorerie :La trésorerie change peu, mais les causes en sont des évolutions structurelles contradictoires améliorations de situation aléatoire (BFRHE) et dégradation des éléments liés à l’activité (BFRE).

Exercice 2:

1.Calculer le fond de roulement net global, le besoin en fond de roulement d’exploitation, hors exploitation et total et la trésorerie nette.

2.Que pensez-vous de la situation et de l’évolution?

FRNG : La société améliore sensiblement son fond de roulement qui devient positif et couvre l’actif immobilisé => + 102 700.

BFRE : Il n’y a pas de besoins en fond de roulement d’exploitation, l’entreprise dégage des surplus d’exploitation, mais cette situation se dégrade entre N-1 et N et passe de – 60 000 à – 34 000

BFRHE : La situation se dégrade et l’entreprise doit faire face à un accroissement important de son BFRHE on passe de 65 000 à 113 500 soit un accroissement de 47 700 €

BFR : Le besoin en fond de roulement total augmente sensiblement et passe de 5 800 à 79 500 = + 73 700, mais il est largement compensé par l’accroissement du FR : 102 700

Trésorerie : La trésorerie enregistre une amélioration du fond de roulement qui couvre largement le BFR et génère une trésorerie positive de 10 500 pour un découvert l’année précédente de 18 500.

Exercice 3:

Calcul  des  ratios :

Que pensez-vous de la situation et de l’évolution?

FRNG :La société ne finance pas son actif stable par du passif stable => une partie des investissements à long terme est financée par des financements à court terme (-48 000 en N-1 et – 36 000 en N). Même si la situation s’améliore (-12 000) de N-1 à N, la situation n’est pas très satisfaisante, car il est préférable de financer les actifs durables par des ressources durables.

BFRE :L’entreprise n’a pas de besoins en fonds de roulement et au contraire dégage des excédents de financement, ce qui lui permet de financer les besoins durables. Attention l’excèdent dégagé se dégrade.

BFRHE :Le besoin de 7200 en N-1 s’est transformé en excédant de BFRHE de 21 400 en N. La situation s’améliore, mais compte tenu du fait que cette amélioration se fait sur des éléments hors exploitations courantes, cette amélioration peut être temporaire. Il vaudrait mieux améliorer la situation d’exploitation.

BFR :Le besoin en fonds de roulement diminue de 14 000 et notamment par une diminution du BFRE.

Trésorerie :La trésorerie change peu, mais les causes en sont des évolutions structurelles contradictoires améliorations de situation aléatoire (BFRHE) et dégradation des éléments liés à l’activité (BFRE).